开源证券发布研究报告称，开源维持（01385）“买入”评级，证券整体考虑到FPGA等高毛利产品占比持续提升，维持将2022-23年净利润预测由5.18/7.61亿元上调至11.22/14.17亿元（新增2024年预测18.7亿元）。上海公司为国内数字IC设计行业领先企业，复旦放量FPGA产品持续放量驱动整体业绩表现，买入该行将2022年营收预测由34亿元上调至37亿元。评级另基于22H2公司多个芯片产品可能出现价格下滑，产品将2023年营收预测由45亿元下调至41亿元，驱动同时新增2024年营收预测为48亿元。业绩

报告中称，表现公司FPGA聚焦高可靠应用领域，开源未来增长驱动力主要来自：（1）5G通信需求刺激FPGA芯片量价齐升，证券整体预计到2025年中国FPGA市场规模将达到332.2亿元，维持2020-25年CAGR约17%。上海（2）国产IC设计企业有望继续受益于FPGA国产替代渗透率的提升。（3）FPGA持续高研发、技术优势显著，2021年研发人员为830人，研发费用为6.92亿元，处于行业第一梯队，其28nmFPGA的多个核心技术参数优于紫光同创、安路科技等同业厂商。（4）销售能力有所增强，截至22H1，累计为500多家客户提供数十款FPGA产品。该行预计2022年FPGA业务收入为8.92亿元，2023/24年FPGA业务收入增速分别为35%/38%，成为提振业绩核心驱动力。

• ·今年汽车销量有望 达到2700万辆
• ·多个重大项目开工 我国水利建设全面提速
• ·衰退担忧压顶，美油七周来首次跌穿100美元，避险需求抬升美债和美元
• ·国家体育总局：科学健身，不要盲目追求更高、快、强
• ·日本通胀继续上升 央行物价指数创下历史新高
• ·NASA局长渲染“中美太空竞赛”，中方此前批美固守冷战思维
• ·开盘：衰退忧虑加剧 美股周二低开
• ·财政货币政策加码预期升温 用好结构性工具和债券渠道
• ·“第二支箭”扩容首批民营房企落地
• ·“自由”与“民主”遭重创，美国人沮丧中迎来独立日
• ·榜单出炉！桂林银行跃居 “全球银行1000强”第338位
• ·铜价跌至17个月低点 经济衰退忧虑主导市场
• ·北向资金净卖出8.42亿元 中国中免净卖出4.67亿元
• ·五部门发文 助力消费品工业数字化升级
• ·瑞信：下调柯尔百货(KSS.US)Q2每股收益预期 股价将继续下跌
• ·“交邮”融合，助力乡村振兴